Обзор рынка драгоценных металлов за 23.02.10 — Виталий Шевченко, ФК UMIS Опции

Во вторник 23 февраля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных.


Динамика
Во вторник 23 февраля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне экономических новостей и данных, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок и сопредельных рынков и в силу укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото понизились на 9.90, или на 0.9%, до 1103.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 33 цента, или на 2.0%, до 15.89 долларов за унцию.

Причины
Во вторник 23 февраля фьючерсы на драгоценные металлы завершили торги с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне снижения склонности инвесторов к риску после выхода экономической макростатистики и новостей (неожиданное падение индекса ожиданий деловых кругов Германии Ifo и индекса потребительского доверия в США в феврале); 2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в отрицательной зоне после выхода слабой статистики, что усилило негатив на рынке относительно экономических перспектив США (Dow Jones industrial average — 10282.41 (-100.97, или -0.97%), Nasdaq Composite — 2213.44 (-28.59, или -1.28%), S&P 500 — 1094.60 (-13.41, или -1.21%)); 3 — экономические новости — склонность к риску на рынках ослабела на фоне сообщений о понижении рейтинга четырех крупнейших греческих банков, что усилило давление на драгметаллы (в последние время золото торгуется в одном направлении с акциями, поскольку этот металл теперь считается рискованным активом. Соответственно, инвесторы часто продают золото в условиях снижения склонности к риску и усиления интереса к доллару, который пользуется статусом валюты-убежища); 4 — снижение сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти.
Котировки фьючерсов на серебро и металлы платиновой группы снизились по тем же причинами, что и котировки фьючерсов на золото. Дополнительное давление на серебро оказала удручающая динамика фьючерсов на медь, на металлы платиновой группы — фиксация прибыли в конце месяца.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 5 по 12 февраля 2010 года сократились на 1.7 млрд. долларов, а в процентном отношении примерно на 0,4% — с 433.2 млрд. долларов до 431.5 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в октябре 2007 года. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель меньше на 2,1%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов в начале года со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.