Берложка 10.03.2010 / Система удвоения Опции

После того, как вы установили максимальный риск на сделку, вам нужно решить, рисковать ли этой суммой в каждой сделке. Большинство систем таковы, что вы рискуете в разных сделках разными суммами. Одна из древнейших систем управления капиталом, это система удвоения, первоначально придуманная для азартных игр. Она подсказывает вам ставить больше после неудачи, чтобы “поправить дела”. Не надо говорить о том, насколько этот подход эмоционально привлекателен для неудачников.

Игрок на удвоение в казино продолжает ставить 1 доллар, пока выигрывает, но после проигрыша он ставит 2 доллара. Если он выигрывает, то уходит с прибылью в 1 доллар (-1+2) и возвращается к ставке в 1 доллар. Если же он проигрывает, то удваивает опять и ставит 4 доллара. Если он выиграет, то получит 1 доллар (-1-2+4), а если он проиграет, то поставит 8 долларов. Пока он продолжает удваивать, первый же выигрыш вернет все проигранное и даст прибыль, равную первоначальной ставке. Система удвоения выглядит беспроигрышной до того момента, когда вы сообразите, что длинная полоса неудач разорит любого игрока, сколь бы богат он ни был. Игрок, начавший с 1 доллара и проигравший 46 раз, должен поставить 47-ю ставку в 70 триллионов долларов, а это больше, чем стоимость всего мира (примерно 50 триллионов). Ясно, что намного раньше у него кончатся деньги или он упрется в ограничения казино. Система удвоения бесполезна, если у вас отрицательное или нулевое математическое ожидание. Она самоубийственна, если у вас хорошая система игры и положительное математическое ожидание.

Любители любят систему удвоения из-за ее эмоциональной привлекательности. Распространенным заблуждением является то, что не повезти может только до определенного предела или что удача обязательно улыбнется. Неудачники часто играют более крупно после неудачи. Неудачник, стремящийся к компенсации, часто удваивает объем сделки после неудачи. Это очень плохой метод управления капиталом.

Если вы хотите менять объем сделки, то логика подсказывает, что нужно играть крупнее, когда ваша система соответствует рынку и делает деньги. Если ваш счет растет, правило 2 процентов позволит вам играть на большие суммы. Вам надо играть скромнее, когда ваша система не в ладах с рынком и теряет деньги.

Анализ точек вращения (CLASSIC PIVOTS) на 10.03.2010г.
Сбербанк R2 = 91,74 R1 = 90,57 P = 88,49 S1 = 87,32 S2 = 85,24
ГАЗПРОМ ао R2 = 179,72 R1 = 177,59 P = 175,97 S1 = 173,84 S2 = 172,22
ЛУКОЙЛ R2 = 1 658,29 R1 = 1 630,65 P = 1 611,82 S1 = 1 584,18 S2 = 1 565,35
ВТБ ао R2 = 0,0808 R1 = 0,0798 P = 0,0787 S1 = 0,0777 S2 = 0,0766
Роснефть R2 = 246,71 R1 = 243,24 P = 239,98 S1 = 236,51 S2 = 233,25
ГМКНорНик R2 = 4 985,27 R1 = 4 922,63 P = 4 868,37 S1 = 4 805,73 S2 = 4 751,47
Сбербанк-п R2 = 72,51 R1 = 71,60 P = 70,22 S1 = 69,31 S2 = 67,93
СевСт-ао R2 = 401,04 R1 = 394,52 P = 382,36 S1 = 375,84 S2 = 363,68
РусГидро R2 = 1,370 R1 = 1,360 P = 1,346 S1 = 1,336 S2 = 1,322
ФСК ЕЭС ао R2 = 0,328 R1 = 0,322 P = 0,316 S1 = 0,310 S2 = 0,304

p.s. вчера Америка закрылась в мизерном плюсе (от 0,02% до 0,36%), а наша риза (RTS-3.10 / RIH9) на вечерке показала минус 0,24%. Сегодня с утра Азия (Nikkei 225, Hang Seng, Straits Times) торгуется разнонаправленно (на 08:00 по МСК от -0,07% до 0,77%), а цены на нефть с утра растут и торгуются по $80.04 за Brent и $81.61 за WTI. Фьючерс на сипи (S&P500) торгуется на уровне закрытия (1141.50 / 1142.25), в связи с вышеизложенным, ожидаю открытие российского рынка флет!